꿈을꾸는사람들

단기적으로 손절폭은 짧게, 손익폭은 길게 잡을 수 있는 투자 수익구간이었습니다.

아직 초기에 진입한 종목은 비공개로 두고 싶어 비공개 처리하였습니다.

중-장기적으로는 매도구간은 아닐 수 있겠으나, 다른 시장에 더 눈이 가고 있어 청산했습니다.

디렉션 반도체 3X ETF는 아래 URL을 참고하세요.

https://utopiand-reamers.tistory.com/122

관점 1. Copper

 . Copper는 모든 전기/전자산업에서의 필수재이며, 특히 제조업 신흥국에서는 크게 반응하는 원자재 시장입니다.

  a. (붉은추세) Copper 바닥의 확인 구간, 추세돌파 이후, 지지구간을 하회하는가, 아닌가에 따라 전기/전자 제조업의 방향성을 가늠할 수 있었습니다.

  b. (파란추세) 미-중 무역분쟁에서의 완만한 해결 시사, 단기적인 CapEx 수요의 변화

   : 이미 미중무역분쟁 완화에 대한 뉴스가 나오기 전 날부터 Copper 가격에서 반응이 있었습니다.

   : 이로, 추정컨데 이미 중국 당국에서 국영기업으로 통보, 원자재 주문이 단기적으로 있었다고 추측됩니다.

  c. (주황추세) Double Bottom을 턴-어라운드 큰 반등을 기대하기는 어려우나, Risk-On Market의 바로미터로 해석됩니다.

한국지수에 큰 영향을 주는 포트폴리오는 당연 삼성전자입니다.

아래는 MSCI Korea의 Portfolio인데, 이 중, 22.51%를 삼성전자를 둘 만큼 큰 비중을 두고 있습니다.

그러므로 한국에 대한 투자는 삼성전자의 흐름에 크게 좌우될 것으로 보았습니다.

관점 2. 삼성전자의 소패턴

 . 대형주, 특히나 큰 종목일수록 기술적분석의 정확도가 올라갑니다.

 . 본래는 대패턴-중패턴-소패턴의 기준을 두나, 소패턴을 먼저 보이고자 합니다.

 a. 1차 단기목표가는 처음 침체기를 맞고 첫 번째 돌파가 나온 잔파동의 1파 구간입니다.

  : 본래 Head and Shoulder Reversal은 전형적인 하락에서 반전하는 a-b-c 의 전형적인 패턴형입니다.

 b. Head의 깊이에 따라 1차 목표가에서의 단기목표가가 가늠되었던 시장이었습니다.

관점 3. 삼성전자의 중패턴

 . 주추세(Trend Line)를 벗어나는 부근을 X로 잡아, 중패턴으로 해석하였습니다.

 . 큰 흐름에서의 Handle 추세를 돌파, Cup의 상단 저항라인을 돌파하면서 중패턴의 흐름에서 상승을 이어갈 것으로 보고있습니다.

관점 4. 삼성전자의 대패턴

 . 삼성전자는 대패턴의 안에서 신고가 이전에 메모리 반도체 가격에 대한 반등 확인 구간을 가질 것으로 보입니다.

 . 그 관점에서 대패턴상 다시 한 번 Handle을 만들며 조정구간에 진입할 것으로 '예측'하고 있으나, 이는 예측일 뿐

  예측에 앞서 발빠르게 행동하기 보다는 '대응'과 '비중조절'에 중심을 두길 권하며, 시그널이 발생하지 않는 부분에서의 섣부른 진입보다는 관망을 추천합니다.

 . 대패턴을 '월봉' 관점에서 보았을 때, Handle을 돌파하고 Cup을 돌파하는 구간에서는 3 파동의 천천히 긴 상승을 펼칠 것으로 기대하고 있습니다.

관점 5. 코스피의 일봉, Ripple Wave

 . 아래의 우측 Shoulder의 Neck Line을 하회하는 구간은 짧은 손절구간으로 생각하고 진입하고 있었던 구간이었습니다.

관점 6. 대만 Server PC의 오더(대표적으로 ASpeed) 및 미국 Fabless 업체들의 CapEx 상승 추이.

관점 7. DRAM 가격의 급격한 반등

이 글은 투자를 권유하는 글이 아닙니다. 수익을 보장하지 않습니다.

1. ETF : SOXL (Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares) ETF

 . 필라델피아 반도체 지수 3배 ETF

2. ETF : SOXX (iShares PHLX Semiconductor) ETF

 . 필라델피아 반도체 지수 추종 ETF

 : 각 투자철학 및 심리적 요인을 반영한 금액만큼 매매.

- 주 포인트 설명

 . SOXL은 필라델피아 반도체 지수(Philadelpia Semiconductor Index)인 ETF를 추종하는 부분이 있음.

 . 이에 보아야 할 필라델피아 반도체 지수는 SOXX ETF를 권장하며 추종 포트폴리오도 이와 비슷.

 . SOXL이 추종하는 ETF인 SOXX ETF가 삼각수렴 돌파시그널이 발생.

 . SOXL 또한 이를 추종하는 경향이 있으므로 패턴 자체는 비슷함.

 . SOXX Top 10 Holdings 종목에 주목.

  .. Top Holdings 종목에 대한 Top3는 아래에 자세히.

- 목표가 시나리오

[가능성↑] A Scenario : 삼각수렴 패턴 Pole 만큼의 전형적인 패턴적 상승이 일어나는 경우

목표가 : 31.86% 상승만큼의 290달러 도달 시

 . 상승여력 안에서 엘리엇 임펄스 5파동 예상되며 5파동 조건에 부합될 시, 1차 매도

 . 엘리엇 임펄스 5파동은 대략적으로 그렸으니 참고로만 보기를.

[Optional] B Scenario : 삼각수렴 패턴을 돌파하는 시그널이 발생하였으나, 블랙스완으로 인한 대외적 이슈로 반도체 수요 급락 및 반도체 가격의 단기적인 가격감소 추세를 2020년 초까지 겪는 상황이 발생되는 베어리쉬 상황을 가정

(유럽 완화정책과 홍콩 이슈, 시장 친화적 연준을 고려해볼 때 정책 및 분위기에 따라서는 현재 발생 가능성은 낮은 편)

목표가 상동.

 . 삼각수렴 돌파 상단시그널에서 과도한 이격을 발생시키는 상승이후, 단기적인 더블 탑(쌍봉) 패턴 후 급락.

 . 엘리엇 임펄스 C 파동에 해당하는 부근까지의 단기적 조정국면을 맞이한 후 저평가 구간 돌입

 . 1번 시나리오는 저평가에 도달했다는 리포트와 함께 대형금융사의 반도체 컨센서스 상향 예상

 . 2번 시나리오는 대내외 불확실성의 해소가 지지부진함에 따라 상승을 이끄는 원동력 필요 재고 후, 블랙스완 또는 불확실성 해소에 의한 반도체 불리쉬 마켓.

- SOXX Top Holdings에 대한 Top 3 기술적분석

엔비디아(NVDA)

 . 상승분에 대한 38.2%만큼의 약 되돌림 반등 이후, 삼각수렴형 돌파 발생.

 . Ascending 삼각수렴의 Pole만큼의 전형적인 상승이 일어나는 경우 이전 고점인 290달러 부근 도달 예상.

인텔(INTC)

 . 상승분에 대한 61.8%만큼의 강 되돌림 반등, 상승 돌파 시 가장 강력한 상승시그널 발생 가능성.

 . Double Dip Bottom에 의한 상단 저항 62~63 달러 돌파 시, 추세적인 확정편향성 상승도 고려.

 . 현재의 상승이 시가총액 대비 과도하므로 55달러 부근에서는 조정파동으로 Flag Pattern형 예상.

퀄컴(QCOM)

 . 4월 모바일 칩셋 로열티 분쟁으로 인한 애플과의 소송전으로 인한 오버슈팅으로 해석.

 . 4월 나타난 퀄컴의 오버슈팅이 다소 큰 거래량을 동반한 저항선으로 작용할 소지가 있으나 돌파 후 지지한 기간이 매우 짧은 것을 감안한다면, 가장 강한 심리적 저항은 81달러 부근으로 해석되고 있음.

 . 삼각수렴 시그널을 돌파하는 모습은 보이지 않고 있으나, 애플 및 삼성전자 모바일 칩셋과의 상관관계가 높은 퀄컴은 반도체 지수의 상승 흐름이 견고할경우 이에 편승하는 모습을 나타낼 것으로 기대함.

 . 삼각수렴을 돌파했으나, 4월 봉을 첫 번째 봉으로 기준점 삼아 더블 탑(쌍봉) 패턴이 나타날 시에 대한 시나리오 구축도 필요할 것으로 생각.

원본

일부 주요국 나름 정리해보기

 : 글로벌은 19년을 기준으로 순이익이 약 -5%

 : 미국은 그에 비해 순이익의 손실 폭이 좀 적은 편, 이는 S&P500(미국 500대 기업)

 : 이머징마켓은 미국보다는 순손실 폭이 좀 더 강한 편이고, 잠깐 2017년 반짝 순이익 전환하였으나, 최근 순손실중.

 : 브라질은 순이익폭을 늘려왔으나, 최근 다시 순손실 적자전환함.

 : 중국은 18년에 지속적으로 순이익중었으나, 미중무역분쟁이 시작된 18년 하반기부터 순손실하며 요 근래 손실폭이 다시 감소하는중.

 : 자동차산업의 실태를 보여주는 독일(이 나라는 자동차의 나라라고 봐도 된다), 현대차/기아차가 죽 쓰는데 한 몫 한다.

   (BMW, 메르세데스 벤츠, 폭스바겐, 포르쉐, 아우디, 오펠, 보르그바르트 모두 독일의 자동차기업)

 : 그리스는 유로화의 양적완화의 수혜를 맞았고, 구조개혁등이 많이 이루어진 나라다.

  https://www.mk.co.kr/news/world/view/2019/04/236096/

 : 인도는 무슨 일이 있는것이니..? 괜찮은거니?

 : 한국과 사이가 나빠진 일본, 역시나 동아시아 정세에 맞춰 요즘은 안 좋다.

 : 대한민국은 일본보다 조금 더 안 좋은 상황이다... 17~18년 순이익도 일본과는 비교되지 않을 정도로 미비하다 ㅠㅠ

최근 5년간 EPS가 50% 이상 성장한 기업 - 19.7.29

"성장세 대망의 1위 : 스타벅스 (261.4%)" 

기술 : [광고플랫폼] 페이스북 (66.3%) 
커뮤니케이션 서비스 : [모든 것] 아마존 (102%)
의료기기 : [의료기기] 보스턴 사이언티픽(71.2%) 
반도체설비 : [반도체설비] 어플라이드매터리얼 (83%), 램리서치 (90.5%)
반도체 : [반도체생산] 마이크론테크놀로지 (58.8%)
AI반도체 : [인공지능용 반도체] 엔비디아 (52.2%)
폐기쓰레기 : [상하수도 1회용품 폐기 등] 웨이스트매니지먼트 (84.2%) 
TV : [스트리밍-구독경제] 넷플릭스 (58.2%) 
보험 : [보험? 뭔짓을한거냐] 푸르덴셜생명 (52.3%) 
어플리케이션 소프트웨어 : [1인 스트리밍 편집 S/W] Adobe (58.1%) 
부동산-REITs : [노년주거-의료사무실 등 부동산] 웰타워 (56.6%) 
네트워크 인프라 : [5G 인프라] 크라운캐슬인터네셔널 (55.1%) 
게임 : [게임] 일렉트릭아츠 (165.3%) - EA스포츠게임, 심시티 등

. 최근 큰 신흥국 위주의 순환매 상승세가 나타나고 있음.

. 이전 인도 → 러시아에 이어 브라질을 큰 이머징 국가로의 순환매 장세가 이어지는 듯함.

. 이어 브라질에서도 쓰리드라이브 패턴의 움직임 포착.

. 브라질 보베스파(Bovespa) 지수 또한 계속된 상승을 보여주는데, 이는 한국의 KOSPI 지수 정도로 생각하면 된다.

러시아 매매 참고 : [쓰리 드라이브 패턴] 러시아 RTS Index 중단기 롱 전략 결과

매매종목 : 미국 레버리지 ETF

 : Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X

.. Banco Bradesco(BBDC), Itau Unibanco(ITUB), Vale Rio Doce(VALE)등을 추종

.. 보통 iShares MSCI Brazil ETF를 추종한다고 보면되며, 은행+증권업종(36%), Materials 및 Energy (29%) 정도다.

.. 브라질국채 투자정보 정리 에 정리되어있지만, 브라질은 은행주가 폭리를 취하며 순이익이 좋고, 나머지는 원자재에 상관계수가 높은 나라다.

쓰리드라이브 패턴은?
1. 조정받을 시, 첫 번째 드라이브에서 0.618배만큼 하락하고
2. 상승 시 1.272배 ~ 1.618배만큼 상승하는 특징을 가짐.

러시아 RTS와 같은 브라질 보베스파지수는 꾸준한 상승을 유지하며, 이를 추종하는 BRZU에서도 쓰리드라이브 패턴.

추종하고 있는 반코 브라데스쿠(브라질 은행) 및 이타우 우니방코(브라질 은행)의 주가 흐름도 좋고

발레(세계 2위, 브라질 채광기업) 또한 원자재 가격 반등으로 단기적 전망이 나쁘지 않다는 점.

1차 목표가 : 54달러이나, 안전마진을 위한 53달러 예상.

2차 목표가 : 연금개혁 법안 통과 시, 중장기 홀딩 포트폴리오 전략

손절가 : 36달러 하회할 시.

모멘텀 : 브라질 연금개혁안에 대한 기대감, Materials 원자재에 대한 가격 반등(철광석, 망간, 니켈 등), 세계 양적완화를 통한 유동성 확대를 통한 Emerging Market에 유동성 공급, 브라질 금리인하 기대감.

리스크 : 브라질 연금개혁안 불발, 브라질 금리동결, 미국 금리동결 및 연장, 시장 악화로 인한 원자재 수요 감소 등

5월 25일, 골드만삭스 "브라질 하반기에 금리 인하할 수도"

6월 17일, 투자자 애태우는 브라질 연금개혁

7월 3일, 성장둔화로 고심하는 브라질…기준금리 인하 불가피할 듯

7월 8일, 브라질 연금개혁안 1차 관문 통과로 채권과 환율 강세..9월까지는 개혁안 지지자수 확보할 듯 - NH證

7월 10일, 브라질 연금개혁에 속도…하원의장 "이번 주내 표결 끝낼 것"