[쓰리 드라이브 패턴] MSCI 브라질 50 추종 ETF 중단기 롱 전략

. 최근 큰 신흥국 위주의 순환매 상승세가 나타나고 있음.

. 이전 인도 → 러시아에 이어 브라질을 큰 이머징 국가로의 순환매 장세가 이어지는 듯함.

. 이어 브라질에서도 쓰리드라이브 패턴의 움직임 포착.

. 브라질 보베스파(Bovespa) 지수 또한 계속된 상승을 보여주는데, 이는 한국의 KOSPI 지수 정도로 생각하면 된다.

브라질 Bovespa 지수

 

러시아 매매 참고 : [쓰리 드라이브 패턴] 러시아 RTS Index 중단기 롱 전략 결과

 

매매종목 : 미국 레버리지 ETF

 : Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X

.. Banco Bradesco(BBDC), Itau Unibanco(ITUB), Vale Rio Doce(VALE)등을 추종

.. 보통 iShares MSCI Brazil ETF를 추종한다고 보면되며, 은행+증권업종(36%), Materials 및 Energy (29%) 정도다.

.. 브라질국채 투자정보 정리 에 정리되어있지만, 브라질은 은행주가 폭리를 취하며 순이익이 좋고, 나머지는 원자재에 상관계수가 높은 나라다.

 

쓰리 드라이브 패턴

쓰리드라이브 패턴은?
1. 조정받을 시, 첫 번째 드라이브에서 0.618배만큼 하락하고
2. 상승 시 1.272배 ~ 1.618배만큼 상승하는 특징을 가짐.

 

러시아 RTS와 같은 브라질 보베스파지수는 꾸준한 상승을 유지하며, 이를 추종하는 BRZU에서도 쓰리드라이브 패턴.

추종하고 있는 반코 브라데스쿠(브라질 은행) 및 이타우 우니방코(브라질 은행)의 주가 흐름도 좋고

발레(세계 2위, 브라질 채광기업) 또한 원자재 가격 반등으로 단기적 전망이 나쁘지 않다는 점.

 

1차 목표가 : 54달러이나, 안전마진을 위한 53달러 예상.

2차 목표가 : 연금개혁 법안 통과 시, 중장기 홀딩 포트폴리오 전략

손절가 : 36달러 하회할 시.

 

모멘텀 : 브라질 연금개혁안에 대한 기대감, Materials 원자재에 대한 가격 반등(철광석, 망간, 니켈 등), 세계 양적완화를 통한 유동성 확대를 통한 Emerging Market에 유동성 공급, 브라질 금리인하 기대감.

리스크 : 브라질 연금개혁안 불발, 브라질 금리동결, 미국 금리동결 및 연장, 시장 악화로 인한 원자재 수요 감소 등

 

KB증권, 브라질 연금개혁 Youtube

 

5월 25일, 골드만삭스 "브라질 하반기에 금리 인하할 수도"

6월 17일, 투자자 애태우는 브라질 연금개혁

7월 3일, 성장둔화로 고심하는 브라질…기준금리 인하 불가피할 듯

7월 8일, 브라질 연금개혁안 1차 관문 통과로 채권과 환율 강세..9월까지는 개혁안 지지자수 확보할 듯 - NH證

7월 10일, 브라질 연금개혁에 속도…하원의장 "이번 주내 표결 끝낼 것"

 

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU)

 

니켈가격 및 재고 차트

망간 가격 차트

 

철광석 가격 차트